\nLors de la visite d’une nouvelle destination, il est utile de tracer les directions. Une fois arriv\u00e9, c’est le bon moment pour faire un plan d’activit\u00e9s. Si vous vous rendez dans un parc national pour une randonn\u00e9e, vous voudrez d\u00e9terminer comment vous y rendre et quel chemin suivre au parc.\n<\/p>\n
\nTout comme une exp\u00e9dition, une d\u00e9claration de politique d’investissement (IPS) est un guide pour votre avenir financier.\n<\/p>\n
<\/a> <\/p>\n \nUn IPS est la carte, le calendrier des activit\u00e9s et le document de r\u00e9sultats entre un conseiller financier et son client. La premi\u00e8re section de la d\u00e9claration comprend les buts et objectifs g\u00e9n\u00e9raux du client en mati\u00e8re d’investissement. Le volet suivant traite du chemin que le conseiller, en collaboration avec le client, suit pour atteindre un ensemble d’objectifs. \ufeff\ufeff\n<\/p>\n \nLes d\u00e9tails comprennent des sujets tels que la r\u00e9partition des actifs, la tol\u00e9rance au risque et les objectifs financiers. \ufeff\ufeff\n<\/p>\n \n(Pour en savoir plus, voir : D\u00e9clarations de politique d’investissement et de profit<\/em>).\n<\/p>\n <\/a> <\/p>\n \nRegardez l’exemple fictif suivant de d\u00e9claration de politique d’investissement.\n<\/p>\n \nInvestor First Advisory, LLC D\u00e9claration de politique d’investissement pour Juan Martinez\n<\/p>\n \nR\u00e9sum\u00e9 :<\/strong>\n<\/p>\n \nJuan Martinez, investisseur individuel, 55 ans\n<\/p>\n \nPortefeuille : Individuel, imposable\n<\/p>\n \n\u00c9tat : Californie\n<\/p>\n \nNum\u00e9ro d’identification fiscale : xxx-xx-xxxx\n<\/p>\n \nActif \u00e0 court terme : 500 000\n<\/p>\n \nObjectif de rendement : 6\n<\/p>\n \nLimite de perte sur un an (sc\u00e9nario le plus d\u00e9favorable) : 15-18%.\n<\/p>\n \nObjectifs :<\/strong>\n<\/p>\n \nT\u00e2ches et responsabilit\u00e9s du conseiller financier :<\/strong>\n<\/p>\n \nDirectives pour la s\u00e9lection des portefeuilles :<\/strong>\n<\/p>\n \nEn g\u00e9n\u00e9ral, le rendement des investissements \u00e0 long terme est d\u00e9termin\u00e9 par la performance des actifs. Historiquement, les actifs boursiers offrent des taux de rendement plus \u00e9lev\u00e9s ainsi qu’une plus grande volatilit\u00e9. Les actifs fixes offrent g\u00e9n\u00e9ralement des taux de rendement plus faibles, une corr\u00e9lation plus faible avec les actions et moins de risques. Il est recommand\u00e9 de diversifier les actifs en fonction de la g\u00e9ographie et de la taille.\n<\/p>\n \nSur la base du profil de risque conservateur du client, la r\u00e9partition des actifs du portefeuille sera de 60 % d’actifs boursiers et de 40 % d’actifs fixes.\n<\/p>\n \nLa composition individuelle des avoirs sera choisie parmi les fonds indiciels et les fonds n\u00e9goci\u00e9s en bourse des cat\u00e9gories d’actifs suivantes :\n<\/p>\n \n\u00c9quit\u00e9<\/strong>\n<\/p>\n \nFixe<\/strong>\n<\/p>\n \nR\u00e9\u00e9quilibrage de la r\u00e9partition des actifs :<\/strong>\n<\/p>\n \nSelon les donn\u00e9es de Vanguard, il n’existe pas d’allocation d’actifs universellement accept\u00e9e. Il n’existe pas non plus de donn\u00e9es permettant de recommander un r\u00e9\u00e9quilibrage plus fr\u00e9quent qu’une fois par an. Ainsi, le portefeuille sera r\u00e9\u00e9quilibr\u00e9 chaque ann\u00e9e, tout en essayant de minimiser les cons\u00e9quences fiscales des ventes d’actifs. \ufeff\ufeff\n<\/p>\n \nSuivi des performances :<\/strong>\n<\/p>\n \nLes rendements de chaque fonds commun de placement indiciel ou fonds n\u00e9goci\u00e9s en bourse seront compar\u00e9s \u00e0 leur indice de r\u00e9f\u00e9rence. Tout \u00e9cart par rapport \u00e0 ce point de r\u00e9f\u00e9rence sera \u00e9valu\u00e9 et discut\u00e9 chaque ann\u00e9e. Les avoirs seront \u00e9galement compar\u00e9s \u00e0 ceux de fonds similaires.\n<\/p>\n \nLes param\u00e8tres de vente d’un fonds en raison d’une mauvaise performance comprennent une ann\u00e9e d’\u00e9cart sup\u00e9rieur \u00e0 1 % par rapport \u00e0 l’indice de r\u00e9f\u00e9rence et\/ou une chute dans la moiti\u00e9 inf\u00e9rieure du groupe de fonds de la cohorte.\n<\/p>\n \nLes co\u00fbts seront contr\u00f4l\u00e9s chaque ann\u00e9e pour s’assurer que le total des co\u00fbts ne d\u00e9passe pas 1 % de tous les actifs investissables.\n<\/p>\n \nChaque ann\u00e9e, au minimum, le portefeuille global sera contr\u00f4l\u00e9 afin de d\u00e9terminer si les objectifs initiaux sont en place ou ont chang\u00e9. Les performances et les frais seront \u00e9galement inclus dans cette conf\u00e9rence. Ensemble, M. Martinez et le conseiller d\u00e9termineront l’orientation future du portefeuille. \ufeff\ufeff\n<\/p>\n Qu’est-ce qu’une d\u00e9claration de politique d’investissement (DPI) ? <\/span> <\/h2>\n
Un exemple d’IPS <\/span> <\/h2>\n
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